理财来自金星，投资来自火星

 

　　我的一个远亲，在过节的时候向我咨询某种非常特殊的投资方式。我虽然不了解这种投资的细节，但大概知道是属于风险不小而且收益不高的那类。我的建议并没有影响这位女士的投资热情。她告诉我，她一直做这种投资，不是因为这个收益高，而是她喜欢，喜欢就足够了。

 

　　不止一个投资者和我这么说过，而且这么说的基本都是女性。我曾经对这些没有理性的人感到非常惊讶，或许她们这么说是为了掩饰自己错误的投资决策？但后来我发现，事实似乎是，她们混淆了投资和理财之间的差别。

 

　　投资是可以用唯一的标准来衡量的一个领域，这个标准就是在相当长的一个衡量周期中的平均风险下，获得的收益水平。在这些限制条件下，高收益水平的投资对投资者来说就是好的，没有人喜欢低收益的投资，即使这个人再有个性也不会。

 

　　投资如此理性，普通人根本没必要去做这件事，应该交给专业的投资机构去做。说得更过分一点，大部分风险水平的投资都应该做指数投资，所以即使专业机构做这种投资也根本没必要让“人”去做。如果某个指数类投资公司向你吹嘘他们的团队如何出色，并要求你为此付钱，你可以转身就走。这是因为，就像股票投资家彼得·林奇说的，你完全没必要请马友友来为你打开收音机。

 

　　那么投资者能为自己的财务生活做点什么？也许在理财中，普通人的智慧会更有可为。在这个领域里，充满了人性以及人性的偏好，复杂的文化和局域性问题。

 

　　迈克尔·R.所罗门是美国圣约瑟夫大学的行为学教授，在为关于消费和投资的行为寻找案例的过程中，他去了墨西哥。在墨西哥的一座山区小城，所罗门遇到了一位当地的牧羊人。这个牧羊人属于镇上相当不富裕的阶层。他没有一幢过得去的房子，也没有老婆，却穿着相当体面的休闲西装。所罗门的团队对牧羊人的生活状态感到很惊讶，他们问他为什么不把钱先用来修补房子或者让自己吃得好一点。牧羊人回答道：“如果那样，镇上人会看不起我的。”对这个牧羊人来说，他的房子只需要一个干燥背风的地方就可以了，食品也只需要填饱肚子，但是他不愿因没有体面的穿着而失去镇上人对他的正面评价。牧羊人生活中的很多问题都要靠镇上人看得起他、认同他才能得到解决，所以几套西装也许才是他最重要的资产配置。牧羊人其实也是理性的。

 

　　投资是个枯燥的统一世界，而理财是个有趣的平行世界，那才是普通人大有可为的地方。就像有一本书里所说的，女人来自金星，男人来自火星，类似的，理财来自金星，投资来自火星。