要想体面的养老，现在到底要存多少钱？

 

 

养老到底要存多少钱，这恐怕是中国中产阶层，乃至所有人的天问。这个问题，回答的不多，我且做一个最简单的模型，抛砖引玉。

 

 

一，模型：劳动——房产——服务

在前述一些文章中，我提出了这样一个观点：钱自己不会劳动，钱只能购买“活劳动”，所有的养老都是当时的年轻人养当时的老人。无非是人们现在储蓄，30年后消费、购买未来年轻人的劳动，享受年轻人的服务。那么，30年后的劳动价格，就是这个模型的第一个变量。这个变量的来源，取一个最典型的样本“快递小哥的工资”，因为这是一个“纯劳动”岗位。本文会简单推测一下这个变量在未来30年间的变化。

 

老人的最主要需求就是医疗、养老护理。30年后医疗、养老护理的价格是多少呢？我把它和劳动价格挂钩，分析医疗、养老服务的价格在未来30年间的变化。为什么这样挂钩，下文会做解释。

 

钱会贬值，这是常识了，而中国人最主要的资产就是房产，所有，我把房产当作跨时空转移资金（也即储蓄）的唯一途径。为简单起见，假设房产也会随通货膨胀上涨，这样就可以不考虑通货膨胀。那么，资产价格就是另一个变量。这个变量在未来30年会怎么变，本文也会做一个分析。

 

 

所以，我用房产作为“当下的现金”转化为“30年后的支付能力”的桥梁。然后，我把医疗、养老价格锚定在“快递小哥”的工资上，分析一下30年后的开支。然后，再反推出：现在要存多少钱，或者需要多少资产，才能在30年后获得有尊严的中产式养老。

 

二，30年后的快递小哥的工资

现在大家对劳动密集型岗位的工资上涨都有感性认识，一个刷墙的工人，一天要400。由于劳动价格上涨，很多企业也在把劳动密集型的部分转移到越南这样的东南亚国家。

 

合益集团(Korn Ferry Hay Group)9月发布的一份报告称，自2008年到2016年，扣除通货膨胀因素，中国薪资平均增长10.6%，居世界第一。这里面当然有中国劳动分配中，工资收入低的因素，有一种补涨效应。所以不能按这个数据计算。不过，我们可以看看日本的情况。

 

日本厚生劳动省上月公布50年后日本人口数量的预测结果，日本人口将在2053年跌破１亿；到2065年，将降至8808万。人口中的劳动年龄人口，在1995年达到了8700万的峰值，此后一直在下降，政府预计今年的数字将降至7600万，到2065年将降至4500万。

 

日本的劳动力工资水平却一直比较稳定，从2000年至2016年的十七年间，日本年度的工资增长率除了2002和2009年两年低于-2%的增长，其他年间基本上是在-2%到+2%之间波动，所以基本上是一个比较稳定的状态。

 

这里的原因，首先，是自动化替代，生产、生活中很多场景引入了机器人。还有一个原因是，日本人的职场很稳定，员工并不会简单因为市场紧缺，就通过跳槽来实现工资增长，这样稳定住了工资。不过，随着劳动人口的减少，这个趋势已经不可持续。日本首相安倍曾表示，考虑到目前日本劳动力市场逐渐收紧，预期薪资水平将逐渐上升。根据其他资料显示，最近七年日本工资一直维持的是正增长，2016年达到了2.3%。随着日本劳动力人口的进一步减少，日本工资水平将出现较大增幅。

 

 

2018年8月，第一财经商业数据中心（CBNData）与苏宁易购联合发布《2018快递员群体洞察报告》显示，中国快递员总量已经达到300万，月平均工资在6200元左右，年收入74400元，凑个整数，8万元。按日本2%的工资上涨率计算，那么，30年后，快递小哥的工资要涨1.8倍，凑个整数2倍，也就是20万元。撇除掉通货膨胀之后的工资涨2倍，这个数目，对中国人来说不难想象，并不离谱。参考其他发达国家的情况，这个数字也不算离谱。

 

三，资产价格的变迁

恒大集团首席经济学家任泽平曾说过一句话：我研究了10年房地产，把它总结为一句话，“长期看人口、中期看土地、短期看金融”。

 

中国与日本的人口有相似之处。资产方面，中国目前和80年代末的日本非常相似，不要说房地产泡沫，就是全球旅游，大肆采购也非常类似。所以，还是用日本来比较。这一段相关资料很多了，就不展开了，简单的说，如今日本的房价，只有当年最高点1991年时的35%。

 

值得注意的是，中国与日本的不同之处。前端时间，有记者采访关于城市化的问题，我给她讲了一个观点，正好可以用在这里。

 

其实，说人口，更准确的说是城市化进程，即人进到城里买房。

 

先说一般意义的城市化。关于城市人口迁徙，有一个著名的ZIPF法则，该法则认为，对于一个国家来说，城市人口与其城市大小排名之间存在简单的相关关系。一个国家最大城市的人口数量为第二大城市人口数量的两倍，是第三大城市人口数量的三倍，以此类推，为第N大城市人口数量的N倍，即城市人口对数值与其秩排名之间存在明显的负相关关系。日本1.3亿人、3700万在东京，韩国5000万人、2500万在首尔，大都市圈是不断扩大的，人不断往大都市圈流入。东京现在的房价虽然相比以前，跌得很厉害，但能停在现在的位置，就是这种人口趋势支撑起来的。

 

再来说中国的城市化。现在北上广深，仍然在抑制人口进入，与此同时，新一线城市的概念兴起了，一共有15座新一线城市，依次为成都、杭州、重庆、武汉、西安、苏州、天津、南京、长沙、郑州、东莞、青岛、沈阳、宁波、昆明。这些城市在抢人，政策也在把人导向这些城市。所以，未来中国不会像东京、首尔那样，人口的分布会均匀一些。