腾讯没有梦想，阿里没有盟友？

 

天凌晨，潘乱将4万字缩减到1.3万字，在微信公众号推出了雄文《腾讯没有梦想》，在2小时后此时潘乱的微信公众号阅读数已经破10万。潘乱的文章引起行业热议，是因为的确切中了腾讯发展遇到的阶段性问题：组织机构老化、产品研发下降、投资侧重影响主营业务、过度关注竞争对手导致自身战略缺乏远见。这些的确都存在，同时在大多数成立10余年的老公司都存在，但是对于其中的结论毛哥有一点不一样的看法。

 

那就是对于腾讯来说，社交关系+投资所造成的空心化是腾讯有意为之，并且很容易从中脱离回到社交、产品、投资的三段式结构。与此同时我们可以窥探的是，对于阿里寻求完全收购的迥异的投资策略来说，并不是阿里不想有盟友，而是阿里为了完善基础设施的必然选择。对于BTA来说，战略的选取远比大多数人能想到的具有更多维度、更深刻的思考。

 

一、社交关系是腾讯整个公司的命门和根基，19年来从未改变

在3Q大战之后的2011年初腾讯在一次讨论“什么是腾讯开放能力”的总办会上，腾讯的16位高管定下了两个核心能力：一个叫做资本，一个叫做流量。这构成了腾讯到目前7年开放的基本，那就是要钱给钱要流量就给QQ或微信的入口级流量。

 

在这两大开放核心能力之下的基础只有一个，那就是腾讯的社交关系，在2011年前腾讯以PC端社交的QQ为社交核心，2011年后则以微信+QQ为移动端社交核心，无论是怎样的格局变化，腾讯的核心都只有两个字：社交。

 

腾讯以QQ和微信的社交关系吸引了海量用户，到目前微信日活已经破10亿，QQ日活仍还葆有5亿，几乎覆盖了中国所有的触网用户，并且是最具价值的熟人社交用户，留给行业的只剩下饱含暧昧、约炮原罪的陌生人社交一息尚存，但这只是沧海一粟，questmobile2017年6月数据显示，陌陌日活为2500万，只有腾讯的一个零头。

 

腾讯凭借社交用户的流量行成了一些列的流量矩阵：门户、视频、朋友圈、公众号、游戏、文娱等业务，这种业务又反哺流量。最终带来了腾讯开放的基础：资本（业务营收）、流量（业务流量）。

 

所以，我们能看到，腾讯对于社交极为关注，在米聊和whatsapp上线后三个部门开发移动类社交应用最后腾讯异军突起，短视频兴起后腾讯又重构了微视进行战略补位。

 

同样，我们也能看到，腾讯的本质仍然并且一直都是一家社交公司，社交关系是腾讯3.64万亿港币市值的基础。尽管我们能看到腾讯2017年第一大营收业务仍然是占比41%的游戏，但游戏业务无论从流量还是从对用户的社交关系来说，本质上都是依赖于基础的社交业务。只要有社交工具吸引用户，腾讯可以将流量导给任意高毛利的行业，即使某一天游戏业务利润率下降，那腾讯完全可以扶植新的高毛利业务进行无缝切换，这是腾讯流量变现的根基，从某种意义上说社交是腾讯立于不败的法宝。

 

而熟人社交的关系链的转移困难，也是腾讯立于不败的基础。社交关系的转移不是以单个用户开展的，只有用户的整个关系链转移才有可能对老平台造成毁灭且不可逆的打击，但是除非是社交平台的革命性基础设施升级才有可能造成如此的影响，比如PC端社交到移动端社交的转变，比如移动端社交到虚拟社交的转变才有可能，否则腾讯因为社交带来的流量优势会一直存在。这也是为什么goggle和阿里巴巴社交之心不死但总也做不好社交的根本原因。

 

二、社交关系+投资并购的空心化格局是腾讯的最优选择

对于目前中国互联网发展现状来说，阿里巴巴和腾讯都已经成了互联网的基础设施，无论你做什么业务都不可能不侵入、不借用AT所构建的基础设施。随着互联网风口的快速迭代和用户兴趣的碎片化，没有任何一个企业能够把握住互联网发展的脉络，也没有任何一个企业能做完所有可能有发展前景的业务。

 

对于企业来说，选择就成了关键，有所为和有所不为。对于阿里巴巴和腾讯这样的巨头来说更是如此，如何夯实基础设施的定位并且加强护城河就成为了关键。

 

对于腾讯来说，社交关系是腾讯的根基，自然不可能放弃，而其他业务都是衍生于此的流量留存和流量变现，对于理性的公司来说，舍弃就成了必然选择，所以我们能看到除了社交、安全、云这种涉及腾讯发展安全的业务腾讯都是不遗余力的投入，而对于泛娱乐、游戏这样的现金牛业务来说腾讯也是在加大收割，但是某一天当这两块业务利润率下降时腾讯完全可以舍弃并扶植新的高毛利业务。而对于既没有盈利前景又没有发展前景的业务腾讯都是过段放弃，比如朋友网、腾讯微博、曾经的微视都是直接关停，比如腾讯搜搜、拍拍等业务都打包给了投资来的盟友。只因这些业务并没有长期可预见的前途。

 

而资金和资本同样优渥的腾讯来说，投资有3点好处：

 

1、用活资源和资本，快速流量变现和资本增值；

 

2、寻找盟友，避免颠覆者出现；

 

3、寻找盟友，阻击竞争对手布局。

 

腾讯的流量不用就是亏损，腾讯的资金不增值就是浪费。在2017年全年腾讯投出了106家企业共计1710.43亿元投资，远比中国最大投资VC的红杉中国的725亿多了近1000亿。刘炽平在2018年初的腾讯投资年会上透露，这些企业所新增的价值已超过腾讯本身的市值。

 

所以对腾讯来说，性价比较高的模式只有两块：社交关系、投资战略。并且这两块业务都是长期且可持续的产生营收和前景的业务。对于精力有限、人力有限的腾讯来说自然会牢牢抓住这两块业务。

 

而所谓中间的产品形态看起来腾讯是放弃了，形成了现在的空心化格局，但这样的格局对腾讯近期或者长远来说无疑是最优解，任何企业在腾讯位置上都会选择同样的业务逻辑。再者来说，腾讯的空心化并不是稳定态，只要腾讯借助社交关系和投资向中间施压，作为产品的中间态即使不能保证火爆至少也可以保证衣食无忧的吸引一大批用户活着，比如被战略放弃的腾讯微博即使在被放弃前夕有超过8100万的日活，这是普通平台想都不敢想的数据和用户留存。