最近比特币的炒作有点进入博傻的阶段了，进入11月以来，在短短两周内上涨了一倍以后，最近三天比特币再度上涨一倍，19日一度突破900美元。这是个什么概念呢，以年初的价格来看，一年的时间里，比特币的价格已经飙涨66倍，三年内已经完成了30000倍上涨的奇迹。
比特币的疯狂升级了。为什么？这跟中国玩家的入场有着很大的关系。
在众多比特币交易网络平台中，中国投资者的成交量最为活跃，中国比特币交易网站的成交量，近日已经超越了美国和日本。中国已成为单日比特币交易量最多的国家。中国人玩什么，什么就要涨，房地产、古董、玉石、黄金甚至是绿豆、大蒜莫不如此。比特币显然成了中国炒家在商品和投资品领域之后的一个新的试水领域。
这种击鼓传花的终点是否又将是一轮泥沙俱下的血腥场景呢？
比特币就不介绍太多了，但如果你认为这只是一种Geek游戏那就未免太落伍了。腾讯帝国再强大，Q币也不能用来逛淘宝；微博粉丝再多，也不能换半碗粉丝；而比特币却可以直接用于贸易流通、商品买卖、货币流通，甚至根据比特币的匿名特性，还有人进行毒品和枪支等非法商品的购买。
所以比特币的名气大了。这种不属于任何国家，不受地域限制可以进行自由兑换的货币，再加上经过加密，无法进行伪造的特点，让众多投资人认为比特币拥有成为全球货币的可能性。
但当你真正把比特币完全当通用货币来使用时，比特币坑爹的属性又开始暴露无遗了。
我们都别忘了，比特币的流行当初是钻了空子的。它之所以大行其道，始于当初欧洲金融危机的恐慌。大家意识到，世界各国都开始摆脱“黄金标准”，纸币货币转而变成一种信用产品，是基于大家对银行会让纸币保值的信任的——可问题来了，央行基本100%会多印钞票，于是也就带来了通货膨胀的问题。比特币就是抓住了心理上的这个弱点，当人们对国家银行的货币本身已不抱信任时，比特币这种看起来可以当做固定资产，却没有专有银行系统的币种则为人民带来绝望中的曙光。
但终究来说，比特币是存在巨大风险的，甚至可以说，从比特币比值的走势上看，其风险属性已经远超人类历史上任何一个投资品中。如果把时间退回到3月份，当时1比特币只能兑换40余美元;2月份只能兑换20余美元。但在3月底4月初暴涨，4月10日创出了266美元的阶段性新高。但是在当天午后，短短30分钟内，就从260多美元的高点急剧下跌50%至135美元左右，并在当天夜晚12点之前，再度震荡重挫，创下105美元的低点，一天跌幅达60%，并在4月12日创出54美元的阶段性低点，其震荡幅度之大，几乎超越了传统投资领域的一切投资。
无论是稀缺属性，还是比特币本身带有的“GEEK”风味的新鲜感，都很容易让我们将其与人类历史上另外一出类似的事件相联系:郁金香事件。
事实上，十五世纪中旬逐渐在欧洲大陆路面的郁金香，本身就有着与当前比特币非常相似的属性——稀缺、时尚、全社会追逐。1634年开始，郁金香超出了本身的时尚范畴，因为全社会的追逐，成为了资本投资标的。
1635年，一种叫Childer的郁金香品种单株卖到了1615荷兰盾。这是什么概念呢？当时4头公牛的价格，也不过480荷兰盾，而1000磅奶酪也只需120荷兰盾。可是，郁金香的价格还是继续上涨，1636年，疯狂达到顶峰的时候，一株“永远的奥古斯塔斯”——当时的荷兰全境只有两株的稀有郁金香——以6700荷兰盾的价格售出，除此以外，购买者还需要额外支付一辆崭新的马车、两匹灰马和一套完整的马具。需要知道，而当时荷兰人的平均年收入只有150荷兰盾。
在1636年，不仅仅是富人买郁金香球茎，代理人和投机客也开始介入。为了促进保证金交易，郁金香球茎期权交易也应运而生，保证金可以低10%—20%。这些资本不仅仅托起了郁金香的价格，还哄抬了土地、不动产和高档消费品的价格。事实上可以说，当时的荷兰，将郁金香当做货币流通唯一的问题仅仅在于郁金香的储存。也正因为这一点，在之后的崩盘中，郁金香甚至无法向货币一样维持其原本的价值——泡沫破裂后，郁金香跌成白纸。
尽管1636年发生在荷兰的崩盘故事，距今已有360多年，但仍是人们了解投资者在理性和非理性、投资和投机之间博弈的最好案例。作为人类历史上第一起投机泡沫破裂的惨剧，可以说之后数百年的资本投机泡沫的形成和破裂都没有脱离郁金香事件的范畴。
任何被作为投资对象的，往往在第一阶段其价格超过了自己作为一般商品的价格，第二阶段则超过其作为资本的价格，第三阶段则是超过信用集聚物未来收入流的价格，其被升值的过程，也是按照市场不等式攀升的。
而更加值得注意的是，与地产泡沫、资本泡沫不同，比特币本身定义的虚无与郁金香于人类社会的意义如出一辙。谁能说比特币的炒作，就不是另一轮郁金香泡沫的起点呢？从货币本身的定位来说，比特币是去中心化的货币，是自由经济的完美货币，可以说，比特币在这两点上成为了贵金属之后最成功的案例——不可思议的是，这种货币还是完全虚无的。
想想也是，这样的狂潮可以持续么？比特币在流通性匮乏、衍生品稀缺、安全等环节上的硬伤，特别是在前两个领域几乎是不可解的。
比特币何时能够真正开始流通，而不是在交易所里空转，从而夯实实物基础之锚？这是非常困难的问题，特别是考虑到货币量的极度稀缺这种前景几乎是不可能的；另一方面，比特币协议何时能够扩展出足够的衍生品使其能够自我循环，自我支撑市值？对于已经完善自我的现代货币体系来说，比特币要走的路显然还很长。
没有实物支撑、缺少主权信用托底、难以流通实现商品交易——比特币留给炒家看似繁华的背后,有着现代资本炒作中少见的绝对空白。与其叫比特币，还不如叫逗你玩，自始至终不过是在炒作“比特币”这一概念。等数值达到虚高的临界点时，崩盘是早晚的事。明确的说，比特币狂潮来得容易，相比之其他实物投机市场，其退潮的速度也将是难以想象的——当全球玩家在统一平台上抛售存货时，到时候其价格的跌落必将创造人类投机史上的另一幕奇观。 |